快遞行業(yè)緊鑼密鼓的資本盛宴已經開(kāi)啓。10月(yuè)14日，中通(tōng)快遞正式向美國(guó)證券交易委員(yuán)會(huì)提交了含有拟發行細節的招股書，拟發行7210萬股，發行區間為(wèi)每股16.5至18.5元美元，計劃募集資金高(gāo)達15億美元，這不僅将成為(wèi)中國(guó)民(mín)營快遞企業(yè)上(shàng)市(shì)募資規模最大的一(yī)單，也将是自(zì)阿裡(lǐ)巴巴以來赴美上(shàng)市(shì)募資規模最大的中國(guó)企業(yè)IPO。據悉，中通(tōng)于本周一(yī)開(kāi)始正式路(lù)演，預計下(xià)周将登陸紐交所，股票代碼為(wèi)“ZTO”。

中通(tōng)業(yè)務增長(cháng)迅猛 業(yè)績表現亮眼

按照(zhào)招股說明書的說明，中通(tōng)快遞近三年(nián)業(yè)務量增長(cháng)迅猛，2013年(nián)-2015年(nián)，中通(tōng)快遞的業(yè)務量分别約為(wèi)10.7億件(jiàn)、18.2億件(jiàn)、29.5億件(jiàn)，2015年(nián)市(shì)場占有率達到(dào)14.3%。2016年(nián)前6個(gè)月(yuè)則達到(dào)了19.13億件(jiàn)。據業(yè)内人士透露，中通(tōng)目前已經成為(wèi)市(shì)場占有率最高(gāo)的快遞企業(yè)。

2011年(nián)到(dào)2015年(nián)，中通(tōng)年(nián)均業(yè)務量增長(cháng)率80.3%，是整個(gè)行業(yè)增速最快的公司。2015年(nián)收入約 61億，實現利潤13.3億，盈利水(shuǐ)平達到(dào)全行業(yè)最高(gāo)，中通(tōng)快遞總資産額為(wèi)人民(mín)币117億元。

在服務方面，中通(tōng)亦是市(shì)場上(shàng)表現最好的公司。目前，中通(tōng)擁有2.3萬個(gè)網點，7700個(gè)加盟商，74個(gè)分撥中心，3300多(duō)輛自(zì)營車輛，中通(tōng)的網點、轉運中心數量與圓通(tōng)幾乎相(xiàng)當，而且在同為(wèi)加盟制的快遞公司中，中通(tōng)的轉運中心直營率更高(gāo)，同時，中通(tōng)以小(xiǎo)加盟商方式為(wèi)主，能(néng)更加靈活快速搶占市(shì)場。據國(guó)家郵政局數據，中通(tōng)服務滿意度從(cóng)2013年(nián)的第6位升至2015年(nián)的第3位，僅次于順豐和EMS。

進入最早 紅(hóng)杉資本成快遞投資最大赢家

據了解，紅(hóng)杉資本是中通(tōng)快遞最早的外部機(jī)構投資人，曾于2013年(nián)和2014年(nián)兩次投資中通(tōng)快遞，共投資數億人民(mín)币。2015年(nián)，中通(tōng)再獲美國(guó)華平投資集團等其他機(jī)構的聯合投資，總額達數十億元，紅(hóng)杉資本關聯基金再次參與跟投。據招股書顯示，目前紅(hóng)杉資本及其關聯基金共持股4600萬股，約占IPO之前總股本的7.2%，是中通(tōng)最大的機(jī)構股東。

此次中通(tōng)赴美，計劃募資15億美元(100億元人民(mín)币)。從(cóng)目前在A股借殼上(shàng)市(shì)的幾家快遞企業(yè)公開(kāi)的數據看(kàn)，順豐控股、圓通(tōng)速遞、申通(tōng)快遞拟募集配套資金分别不超過80億元、23億元、48億元，如此一(yī)來，中通(tōng)成為(wèi)IPO募集最大單。較之2014年(nián)阿裡(lǐ)巴巴赴美IPO籌集資金250億美元，這次也是阿裡(lǐ)之後規模最大的中國(guó)企業(yè)赴美上(shàng)市(shì)案例。

據中通(tōng)最新遞交的招股書披露的數據，如果中通(tōng)IPO發行價格達18.5美元，則中通(tōng)對應的市(shì)值将超過900億元人民(mín)币。對應招股書上(shàng)顯示的紅(hóng)杉系基金在中通(tōng)所持有的股份，預計其賬面價值接近60億人民(mín)币，與紅(hóng)杉系基金的投資成本相(xiàng)比已是天壤之别。如果中通(tōng)此番成功上(shàng)市(shì)，毫無疑問紅(hóng)杉資本将成為(wèi)此番快遞大戰的最大赢家。